オルカンとS&P500、直近1年がマイナスだった月はどれくらいありましたか？

インデックスファンドは長く持つほど増えてきた、とよく言われます。では、1年だけ持った場合はどうだったのでしょうか。オルカン（eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー））とS&P500（eMAXIS Slim 米国株式（S&P500））の、各月末までの1年の増え方を並べました。

このサイトの勝率も、同じ「各月末から1年さかのぼった増え方」で数えています。数え方はこのサイトの勝率は、どう計算していますか？にまとめています。

84か月のうち、マイナスは4か月と5か月

各月末までの1年の増え方。2019年10月末から2026年9月末までの84か月。2021年3月末にどちらも＋55%を超え、2020年3〜4月・2022年12月・2023年3月・2025年4月にどちらかがマイナスになった

2019年10月末から2026年9月末までの84か月で、1年の増え方がマイナスだったのは、オルカンが4か月、S&P500が5か月でした。残りの月は、どちらもプラスです。

線はずっと上下していて、同じ「1年」でも、＋50%を超えた月から−10%を下回った月まであります。いちばん大きかったのは2021年3月末で、オルカンが＋56.5%、S&P500が＋55.5%でした。その1年前の2020年3月末が、1年の増え方がいちばん小さかった月です。

マイナスだった月

直近1年がマイナスだった月。2020年3月末オルカン−12.1%・S&P500−7.1%、2020年4月末−7.8%・−2.5%、2022年12月末−5.6%・−6.1%、2023年3月末−1.2%・−2.6%、2025年4月末＋0.2%・−0.2%

マイナスの月は、2020年の春、2022年末から2023年春、2025年4月の3つの時期に固まっていました。

時期	オルカン	S&P500
2020年3月末	−12.1%	−7.1%
2020年4月末	−7.8%	−2.5%
2022年12月末	−5.6%	−6.1%
2023年3月末	−1.2%	−2.6%
2025年4月末	＋0.2%	−0.2%

2020年の春は、世界中で株価が大きく下がった時期です。このときはオルカンのほうが下げが大きく、2020年3月末までの1年はオルカンが−12.1%、S&P500が−7.1%でした。2022年末から2023年春は、反対にS&P500のほうが下げが大きくなっています。2025年4月末はS&P500だけがわずかにマイナスでした。

マイナスの1年のあとは

オルカンの直近1年の増え方。2020年3月末は−12.1%、2か月後の5月末は＋2.8%、1年後の2021年3月末は＋56.5%

どの時期も、マイナスが続いたのは1〜2か月で、その次の月には1年の増え方がプラスに戻っていました。2020年3月末に−12.1%だったオルカンも、2か月後の5月末には＋2.8%、1年後の2021年3月末には＋56.5%です。ただし、これはこの7年あまりでのことで、これから先も同じように戻るとは限りません。

一覧表のアクティブファンドが、オルカンが下げた月にどう動いたかは、オルカンが下げた月に強いファンドと、上げた月に強いファンドは同じですか？で見ています。

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出典：基準日 2026年9月末。三菱UFJアセットマネジメント「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」「eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）」の基準価額（月末）から当サイトが計算。オルカンの基準価額は2018年10月末からなので、1年の増え方が出せるのは2019年10月末から。

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