なぜこの人気ファンドを一覧に入れないのですか？

純資産が1兆円を超えているのに、一覧表に見当たらないファンドがあります。フィデリティ・グロース・オポチュニティ・ファンドＤコースです。一覧表に入れていないのは、比べるのに使う5年の数字がまだ無いからです。

5年に満たないものは、この物差しでは測れない

設定は2023年3月29日です。基準日の2026年8月末で3年5か月なので、5年のマスには何も入りません。

一覧表は、全ファンドを同じ基準日・同じ5年で並べることだけを支えにしています。1本だけ3年で並べれば、その行だけ別の相場を見ていることになり、比べたことになりません。

3年の数字なら出ています。悪い数字ではなく、もし並べれば上位に来る可能性があります。それでも入れないのは、良し悪しを判断したからではなく、5年という条件をまだ満たしていないからです。

5年にしているのは、期間の切り取り方で答えが変わるから

期間が短いほど、そのあいだの追い風が結果を左右します。2023年以降は米国の成長株が強い局面が続きました。この期間だけを切り取れば、同じ方向に賭けていたファンドはどれも良く見えます。

5年なら、2022年の下げが入ります。上げ相場でどれだけ伸びたかだけでなく、下げをどう乗り切ったかも数字に含まれます。同じ5年を全ファンドに当てはめることで、追い風の分をある程度そろえられます。

このファンドは2028年3月に設定から5年を迎えます。純資産の条件はすでに大きく上回っているので、2028年9月30日基準の見直しで5年の条件を満たせば、そのときに一覧へ入ります。

新しいファンドを一覧から外しているのは、このサイトが5年という物差し1本で並べているためです。別の物差しなら別の答えになります。

選び方の全体は選定基準にあります。