基準価額の「前日比」と「騰落率」は、どう違いますか？

ファンドのページのいちばん上には、基準価額と並んで「前日比 −23円（−1.37%）」のような数字が出ています。少し下の表には「騰落率」もあります。どちらも値動きを表す数字ですが、見ている長さが違います。

前日比は1日、騰落率は期間

前日比は、その日の基準価額と、前の営業日の基準価額との差です。円で表す欄と、%で表す欄があります。騰落率は、1か月・1年のような決まった期間のはじめと終わりを比べた数字で、期間の数え方は第11回で見ました。

ゼウスの2026年9月を見ると、前日比は毎日−1.7%から＋0.4%のあいだで動いていました。一つ一つは小さな動きですが、下げた日が多かったので、積み重なった1か月の騰落率は−7.9%になっています。前日比は、その日に大きく動いたかどうかを知るには便利ですが、それだけではファンドの調子は分かりません。

分配金が出た日は、前日比が大きく下がる

分配金を出したファンドの基準価額は、決算日に払った分配金の分だけ下がります（分配落ち）。前日比はそのまま計算するので、決算日だけ大きく下がって見えます。

日本好配当株投信は、7月10日の前日比が−5.1%でした。この日は1万口あたり1,100円の分配金を出していて、足し戻すと−0.3%です。ノムラ・ジャパン・オープンは、決算日の8月27日の前日比が−2.8%でしたが、分配金を足し戻すと＋0.5%で、むしろ値上がりしていました。年に1回だけ大きな分配金を出す野村世界半導体株投資では、6月29日の前日比が−8.4%になっています。

毎月分配型のダイワ米国リート・ファンドやゼウスでも、決算日には分配金の分だけ前日比が大きくなります。前日比が急に大きく下がった日は、まず決算日（分配金の出た日）かどうかを確かめてください。分配金の出た日は、ファンドのページの「分配金履歴」で分かります。

2つの数字の使い分け

前日比は、ニュースで市場が大きく動いた日に、自分のファンドがどれだけ動いたかを見るのに向いています。ファンドの成績を見るときは、前日比ではなく、分配金込みの騰落率を使ってください。分配金のしくみは分配金を受け取ると、基準価額はどうなりますか？で見ています。