ファンドを比べるとき、どの数字を見ればいいですか？

連載の最終回は、このサイトの数字の読み方です。一覧表と個別ページには、ファンドごとにいくつもの数字が並んでいます。どれも、ここまでの9回で見てきたことを数字にしたものです。

1本のファンドの数字

いちばん大事にしているのは、オルカンとの差と勝率の2つです。どちらも分配金込みで計算しています（4回目）。信託報酬はもう差し引かれたあとの成績なので（5回目）、費用の高さも、この差の中にすでに入っています。

5年の差と勝率は、見ているものが違う

5年の差は、基準日から5年前に買って、今日まで持っていた人の結果です。ただ、5年前のある1日に買った場合の結果なので、買った時期によって数字が変わります。勝率は、5年間の各月末で直近1年の成績をオルカンと比べ、上回った月を数えたものです。いつ買っていたかによる差をならして見るための数字です。

2026年8月末までの数字です。ノムラ・ジャパン・オープンは、5年ではオルカンを51ポイント上回っていますが、勝った月は60か月のうち28か月で、半分に届いていません。5年のあいだずっと勝っていたのではなく、勝った時期に大きく差をつけていました。キャピタル世界株式ファンドは、5年の差も勝率もオルカンを下回っています。2つの数字が同じ向きなら、結果ははっきりしています。

純資産総額と設定日

純資産総額は、ファンドの大きさです。小さくなりすぎたファンドは、運用をやめて繰上償還されることがあります。くわしくは純資産が減っているファンドは、このあとどうなりますか？で書きました。

設定日からは、そのファンドがどれだけ続いてきたかが分かります。このサイトが設定から5年以上のファンドだけを載せているのは、5年の差を出すのに5年ぶんの実績が要るからです。ほかの条件は選定基準にまとめています。

連載のおわりに

10回で、投資信託のしくみから、書類の読み方、数字の比べ方までを見てきました。気になるファンドがあれば、一覧表から個別ページを開いて、月次レポートや目論見書と並べて読んでみてください。